三大途径布局消费升级概念股

盛世创富 易凯

在3400点下方反复震荡,量能不济难以继续突破上行的背景下，股指近期出现滞涨走势，且调整迹象开始明显，MACD也出现明显死叉；此时，酿酒、旅游等消费升级概念股再度走强，也显示出主力资金配置防御型品种的倾向；加上国庆黄金周长假将至，笔者认为，消费升级概念股将成为主力资金追捧的焦点，投资者可从事件驱动、业绩增长、政策扶持等多个方面，把握消费升级概念股的中长期投资机会。

事件驱动：新消费时代受益股成新宠

近期，人民币升值和Iphone8 新品最为惹人注目，更成为了主力资金围猎新消费时代受益股的重要投资逻辑。具体来看，8月人民币涨势如虹，使得国内出境游数据增长明显，国庆黄金周即将来临，携程旅游发布报告称，今年十一长假将有超600万人出境游，创历史新高。整体来看，目前国内消费水平来看已经从国内向国外转移，而且旅游消费额已经突破140亿元，旅游收入已经成为国家GDP创造相对客观的贡献率！对此，投资者可重点关注如受益出境游数据向好的凯撒旅游、中国国旅，以及出境旅游专业运营商的众信旅游。

另外，苹果新产品的受关注也说明，智能手机终端在以苹果为首的创新带动下功能全面、性能升级，将引导消费升级；另外，电子消费升级的理念正渗透到汽车、家居、可穿戴设备等等更多终端，发展前景广阔。投资者可关注消费电子中新功能带来需求增长的受益股，如水晶光电、晶方科技、欧菲光。

业绩增长：主力抱团消费股的重要原因

进入9月，上市公司半年报公布完毕，整体A股各行业的经营状况基本清晰；从相关统计数据来看，酿酒、旅游、家电等行业的公司业绩增幅虽然没有周期股的业绩增幅那么耀眼，但是相对市盈率和前期涨势而言，性价比很高；加之在8月股指短期调整时，酒鬼酒等酿酒个股发布业绩增长利好而股价飙升，也说明主力资金的配置倾向；另外，今年二季度基金新进重仓股中，消费品及服务、信息技术和原材料成为基金新进的板块。统计显示，消费白马股伊利股份和贵州茅台成为二季度基金增持力度最大的两只个股。此外，家电龙头股美的集团也备受基金青睐，二季度重仓该股的基金数量也是大幅增加，由此可见，业绩增长、知名品牌也成为了主力资金抱团消费股的重要原因；投资者可重点关注如中药知名品牌的广誉远、受益《战狼2》票房分成的北京文化等。

政策扶持：细分领域龙头股中长期受益

近期国家出台多个行业扶持政策，其中对于消费升级概念的力度最大；政策推动下，相关细分领域的龙头个股的中长期投资机会；具体来看，如文教体育产业，国家将加大财税及金融政策支持力度，提出到2020年，文教体育用品行业的技术和装备水平全面提升，产品质量水平显著提高，品牌影响力不断扩大。投资者可重点关注细分领域龙头个股，如在国内细分书写工具领域的市场占有率居前的晨光文具、纸制品文具行业龙头企业广博股份、中国驰名商标的文具企业齐心集团。

另外，工信部近期也发布2017年消费品工业“三品”专项行动计划，主要内容包括支持骨干企业发展智能节能家电、智能坐便器、电饭煲；指导重点企业增强中高端婴幼儿配方乳粉有效供给能力；引导企业加强智能可穿戴设备研发与应用，制定智能可穿戴设备及服务推广目录等。投资者可重点关注罗莱生活，公司是国内床上用品的龙头企业，研发并制造以科学睡眠为核心理念的智能卧室系列产品。